1. Нефть стабилизируется после обвала накануне.
Цены на нефть стабилизируются в ходе утренних торгов в четверга 15 декабря. Накануне котировки рухнули после решения ФРС США об увеличении учетной ставки на 0,25 п.п. Так, если к 17:30 14 декабря стоимость барреля февральской нефти Brent составляла $55,47., то в 21:45 за «бочку» североморской смеси давали $53,72 – за четыре с четвертью часа нефть подешевела на 3,76%.
В четверг 15 декабря к 9:05 по Киеву стоимость барреля февральской нефти Brent составила $53,99 (+0,17%). Баррель январской нефти WTI торговался по $51,01 (-0,06%). При открытии азиатских торгов цены составили $53,72 и $50,79 соответственно.
Комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) Федеральной резервной системы США по итогам заседания, проведенного 14 декабря, впервые в этом году повысил ключевую ставку на 25 базисных пунктов, до 0,5— 0,75%.
Свое решение регулятор объяснил возможным возвращением к инфляции на уровне 2% и стабилизацией ситуации на рынке труда США. ФРС также повысила свой прогноз по росту экономики США в 2016 году – до 1,9% против 1,8% в сентябре. Безработица, по прогнозу ФРС, с 4,7% в IV квартале 2015 г. уменьшится до 4,5% в следующие три года. Инфляция с 1,5% в текущем году вырастет до 1,9% в следующем и до 2% в 2018-2019 гг.
Исходя из обновленного прогноза, в 2017 г. ФРС повысит ставку еще три раза, а не два, как ожидалось в сентябре, пишет Bloomberg. Глава ФРС Джанет Йеллен заявила, что регулятор ожидает дальнейшего роста экономики США.
Рост учетной ставки ведет к укреплению доллара, в котором номинировано большинство сырьевых ресурсов. Дорогой доллар снижает спрос на нефть в странах, использующих собственные валюты, и ведет к снижению мировых цен.
В то же время в фокусе рынка остается решение группы «ОПЕК+11» (члены картеля и 11 независимых экспортеров, подписавших сделку 10/12) о сокращении добычи нефти на 1,8 млн барр./сут. (б/с).
В 2017 г. стоимость нефти составит около $50/барр., полагают эксперты ОПЕК.
В то же время трейдеры говорят о растущей неопределенности вокруг сделки 10/12, вызванной очередным ростом добычи нефти подписантами венского соглашения.
Добыча нефти в ОПЕК в ноябре составила 33,87 млн б/с, что на 150 тыс. б/с выше показателей октября, отмечается в месячном отчете картеля. Это показывает, что Организация продолжает наращивать производство сырья вопреки положениям соглашения о сокращении добычи нефти. И это порождает сомнения в способности группы «ОПЕК+11» на практике реализовать достигнуты договоренности.
2. Цены на нефть марки Brent, в понедельник поднявшиеся над отметкой 57 долларов за баррель, сейчас опустились в область ниже 55.
3. На рынке нефти: то предложения много, то спроса мало.
Нефть устроила ралли в ответ на решение ОПЕК сократить объемы добычи и, соответственно, предложения. Однако цены могут снова развернуться в южном направлении из-за слабости второго важного показателя - спроса. Как считают некоторые аналитики, после многолетнего активного роста в условиях низких цен и разгорающихся аппетитов Азии, в следующем году спрос может продемонстрировать минимальные с 2014 года темпы прироста.
Это может неблагоприятно отразиться на динамике нефтяных котировок, которые выросли на фоне соглашения между представителями ОПЕК и остальными ключевыми нефтепроизводителями, в рамках которого показатели мировой добычи нефти будут понижены примерно на 2%. Такие развивающиеся экономики, как Китай, уже не демонстрируют столь же активного, как раньше, роста спроса на нефть. Кроме того, аналитики прогнозируют, что повышение ставок в США также ударит по показателям спроса со стороны развивающихся экономик. В частности, рост ставок США традиционно оказывает негативное влияние на потребление нефти в таких странах.
Помимо этого, текущее ралли нефтяных котировок может стать самоубийственным само по себе, поскольку увеличение расходов ограничит рост потребления. «В условиях новой эры на рынке нефти в первую очередь необходимо обращать внимание на такие ключевые показатели, как мировой спрос на нефть и его реакция на повышение цен», - считает Роб Таммель, портфельный менеджер в Tortoise Capital Advisors, компании, управляющей энергетическими активами на сумму $15 млрд.
Потребители, за два с лишним года привыкшие к дешевому топливу, могут начать ощущать его подорожание на бензозаправках.
По оценкам компании GasBuddy, собирающей и анализирующей информацию о ценах на бензин, в следующем году средняя стоимость галлона этого топлива в США может вырасти на 20-30 центов от текущей цены, чуть превышающей на данный момент отметку 2 доллара, а некоторым штатам надо готовиться к лету к 3 долларом за галлон. «Автомобилистам не стоит рассчитывать на повторение бросовых цен», - предупреждают эксперты. Прогнозы аналитиков в отношении темпов роста спроса на нефть не отличались оптимизмом даже до начала последнего ралли нефтяных котировок. МЭА заявило во вторник, что в следующем году мировой спрос на нефть вырастет на 1.3 млн бар/д против 1.4 млн в этом году и 1.9 млн в 2015.
И даже это кажется некоторым слишком радужными оценками. По прогнозам самой ОПЕК, спрос на нефть вырастет в следующем году на 1.15 млн бар/д. В Citigroup Inc. называют цифру 1.1 млн. Самым ощутимым фактором влияния может стать Китай. В течение последних двух лет Поднебесная наращивала государственные нефтяные резервы, пользуясь дешевизной черного золота. Однако теперь темпы этих покупок могут замедлиться, поскольку цены растут, а стратегические хранилища страны (SPR) уже заполнены под завязку.
По оценкам экспертов консалтинговой фирмы Energy Aspects, в этом году стратегические нефтяные резервы Поднебесной пополнились на 120 млн баррелей, а в 2017 г. этот показатель может замедлиться до 80 млн. «Эта тенденция лишит спрос на нефть самого важного в последние два года фактора поддержки», – предупреждают аналитики Natixis. Еще одной угрозой для спроса на нефть является Федрезерв. Он уже повысил вчера ключевую ставку на 25 б.п. и в следующем году намеревается ускорить темпы ужесточения политики по сравнению со своими предыдущими прогнозами.
Как правило, это – плохая новость для нефти. Спрос на черное золото со стороны развивающихся рынков, являющийся главным драйвером общего мирового потребления, традиционно падает в ответ на повышение ставок США, отмечают аналитики Bank of America Merrill Lynch. Уязвимость развивающихся экономик перед повышением ставок США связана с повышением стоимости обслуживания их долга и подорожанием из-за сильного доллара многих статей импорта, включая и нефть, номинированную в долларах США.
В опубликованном на прошлой неделе докладе банк указал: «Самым недооцениваемым риском для цен на нефть является убойное сочетание таких факторов, как более агрессивное, чем прогнозировалось, повышение ставки ФРС в следующем году, более ощутимое укрепление доллара и потенциальная торговая война с Китаем. В случае реализации этого сценария цены на нефть могут снова уйти под отметку $40». Все это может бросит вызов соглашению ОПЕК и нефтяному ралли, которое и так уже ростом цен поощряет сланцевиков США повышать буровую активность, увеличивая тем самым объемы предложения.
«Если показатели предложения, потребления или запасов слишком быстро отреагируют на изменение ситуации на рынке нефти, краткосрочная победа ОПЕК может обернуться в дальнейшем долгосрочным проигрышем», - предупреждают в Bank of America Merrill Lynch.
4. ОПЕК не рассчитывает на сокращение профицита предложения нефти ранее второго полугодия 2017.
Несмотря на договоренности с Россией и другими странами-производителями, ОПЕК по-прежнему не верит в то, что рынок нефти может сбалансироваться ранее второго полугодия 2017 года. В своем ежемесячном прогнозе 13 стран картеля говорят о том, что спрос на их продукцию в следующем году в среднем составит 32.6 млн баррелей в день, что лишь на 100 тыс. баррелей выше новых производственных целей, установленных на уровне 32.5 млн баррелей. Это значит, что сокращение добычи в других странах поможет ускорить процесс перебалансировки, однако он все равно будет идти медленными темпами. «Благодаря совместным усилиям со странами, не входящими в ОПЕК, согласившимися сократить объем добычи почти на 600 тыс. баррелей в день, объем мировых запасов нефти снизится, а рынок вернется в состояние равновесия во втором полугодии 2017 года», - говорится в заявлении ОПЕК.
Между тем, по данным ОПЕК, Саудовская Аравия в ноябре – перед заседанием в Вене – нарастила добычу до 10.72 млн баррелей в день. Это исторический максимум для королевства. Общий объем добычи в картели за прошлый месяц составил 33.87 млн баррелей в день, этот показатель рассчитывается на основании данных, предоставленных так называемыми «вторичными источниками». Это значит, чтобы достичь новых целевых уровней, согласованных на заседании, с января придется сократить добычу на 1.4 млн баррелей в день.
Нигерия и Ливия в ноябре существенно увеличили добычу за счет восстановления производственных мощностей, пострадавших в результате терактов и военных действий. Они не участвую в соглашении.
5. Аналитики SGH Macro Advisers советуют не слишком обольщаться — первоначальная эйфория угаснет и участники рынка станут более трезво смотреть на вещи. В SGH напоминают, что целью сделки ОПЕК и стран, не входящих в картель, является не формирование восходящего тренда, а стабилизация ситуации на рынке. Производителям было важно обеспечить прочный фундамент для цен, и сохранение нефти в диапазоне $50 - $60, кажется, всех устраивает. В случае более значительного роста цен, позитивный эффект от действий сторон сделки рискует быть нивелированным восстановлением добычи сланцевой нефти в США, и в SGH полагают, что при слишком быстром или же слишком значительном росте цен выше $60 Саудовская Аравия быстро отреагирует наращиванием добычи.
6. Добыча нефти в США на 09.12.2016 составила 8,796 млн баррелей в сутки.
(1) Domestic Production6 .................... 8,796 8,697 +99
7. Нигерия планирует повысить уровень добычи нефти в январе до 2,1 млн барр./сутки.
Нигерия планирует нарастить среднесуточную добычу нефти в январе 2017 г. до 2,1 млн баррелей. Об этом министр нефти Нигерии Ибе Качикву заявил в интервью агентству Reuters. В настоящее время добыча нефти в Нигерии находится на уровне 1,9 млн баррелей в сутки.
8. Ирак решил увеличить экспорт нефти.
В сделке стран ОПЕК, призванной стабилизировать рынок черного золота после затяжного пике, появилось "слабое звено".
Ирак решил увеличить поставки на мировой рынок, сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на план отгрузки Государственной организации по сбыту нефти Ирака (SOMO).
Согласно документу, попавшему в распоряжение WSJ, поставки через Басру - основной экспортный порт Ирака - вырастут на 7%, до 3,53 млн баррелей в день.
План отгрузки датирован 8 декабря и был принят спустя неделю после переговоров стран ОПЕК в Вене, где Ирак согласился снизить добычу на 210 тысяч баррелей в день.
Основными покупателями новых партий в объеме 390 тысяч баррелей в сутки станут НПЗ Индии и Китая.
9. Иран вернется на досанкционный уровень добычи через 2-3 месяца.
Ирану потребуется 2-3 месяца, чтобы выйти на досанкционный уровень добычи нефти, заявил министр связи Ирана Махмуд Ваэзи.
Слова Ваэзи цитируются в Twitter Минэнерго РФ. Во вторник в Тегеране состоялось заседание межправительственной комиссии РФ-Иран, сопредседателями которой являются министр связи Ирана и министр энергетики РФ Александр Новак.
Иран до введения санкций добывал нефть в объеме немногим более 4 миллионов баррелей в сутки. Иран после снятия ограничений в январе 2016 года стремится увеличить экспорт нефти, чтобы вернуть долю рынка, утраченную из-за санкций.
10. Группировка "Стража нефтяных объектов" (Petroleum Facilities Guard), блокировавшая нефтепроводы к двум месторождениям в Ливии, согласилась окончить блокаду и пообещала открыть их, сообщает агентство Рейтер со ссылкой на источники в службах безопасности и нефтяной отрасли.
Один нефтепровод участники группировки блокировали с ноября 2014 года, второй – с апреля 2015 года. По данным агентства, добыча нефти на месторождениях Шарара (Sharara) и Эль-Филь (El Feel) может возобновиться в ближайшие дни.
Национальная нефтяная компания Ливии National Oil Corporation подтвердила информацию о намерениях группировки. По данным компании, на месторождениях можно добывать 365 тысяч баррелей нефти.
