Ринок знову в стагнації, маси в розчаруванні та нерозумінні завтрашнього дня, що ж буде?! Ми дійшли до «точки», півень вже клюнув: американський фондовий ринок втратив $850 млрд капіталізації, найгірший день із липня. Шанси підвищення ставки на наступному засіданні ФРС США подвоїлися. BTC і золото мінусують по 1,5%. До виборів у Сенат для Дональда Трампа залишилось 19 днів. Головні ризик-менеджери американського ринку зараз – це боєць на човні з біноклем в Ормузькій протоці й Володимир Зеленський.
Отже, ринок опинився в лещатах класичного «ідеального шторму», де геополітика, макроекономіка та електоральні цикли зав'язалися в один тугий вузол. Те, що зараз відбувається на біржах, — це болюче, але логічне протверезіння інвесторів. Поточну ситуацію, через яку Дональд Трамп прямо зараз, напевно, панікує, й її перспективи можна розкласти на кілька ключових складових:
- макроекономічні дані повністю працюють проти Президента Трампа перед проміжними виборами;
- інфляція прискорюється (свіжі дані щодо CPI - інфляція підскочила до 3,7%);
- нафта/дизель дорожчають;
- відсоткові ставки зростають (високі ставки роблять позиковий капітал занадто дорогим, і це вже призвело до боргової кризи у сфері ШІ-інфраструктури);
- війна з Іраном загострюється;
- Президент України Володимир Зеленський відкрито й прямо закликав Дональда Трампа не втягувати Україну в домовленості США з РФ щодо постачання дизельного палива.
Такі новини для Президента США Д.Трампа просто не можуть бути гіршими. І тепер лише два питання: як він це швидко виправить? І що буде далі?
Думаю, вже всім зрозуміло, що ринок увійшов до фази переоцінки ризиків. Ейфорія навколо сектора штучного інтелекту, яка тягла фондові індекси нагору весь 2026 рік, натрапила на сувору реальність дорогих кредитів та дорогої нафти.
Тому найближчі два тижні будуть критично волатильними. Напрямок ринку зададуть:
1. Виступ глави ФРС і його риторика перед «режимом тиші».
2. Новини з Ормузької протоки – якщо військовим вдасться забезпечити стабільний конвой танкерів (тоді напруга спаде).
3. Підсумки виборів до Сенату, після яких політичний ландшафт у США стане більш передбачуваним.
Цілком очевидно, що зараз час не для агресивних покупок, а для захисту капіталу. Стратегія «сидіти на паркані» у кеші чи коротких держоблігаціях виглядає найрозумнішою доти, доки боєць у Ормузькій протоці не опустить свій бінокль і, звичайно ж, коли Дональд Трамп разом із Володимиром Зеленським зможуть знайти взаємовигідне компромісне рішення
