Американські капіталісти вже настільки впевнені в поразці трампістів на листопадових довиборах, що посипались акції. І що характерно – посипались акції виробників зброї. Через якесь таке загальне переконання, що демократи обріжуть видатки на зброю, які Трамп хоче підняти з $1 трлн до 1,5 трильйонів для створення «війська мрії».
Причому акції справді херакнулись – у найбільших виробників на 20-35%. Тобто це не ситуативні коливання на пару відсотків.
Я не знаю, чому американці думають що демократи будуть стріляти в ногу власній оборонці в ситуації, коли Трамп безтолково розтратив ракетний запас США в Ірані. Звісно, цілком зрозуміло, що демократи поріжуть всякі лобістські історії типу «Золотого купола». Це ППО над США ціною під $200 млрд, на яке Трамп найняв Маска. А Маск для втримання республіканців на виборах пожертвував їм чверть мільярда доларів.
Але обрізати фінансував «петріотів»… Здається, капіталісти стали заручниками власних страхів і чужих міфів. Помножених на трусливість демократів при Байдені і Обамі, які не озброювали Україну до зубів, щоб ця війна не тягнулась так довго.
І це ще один нюанс. Не варто дуже сильно покладатись на майбутню перемогу демократів. Особисто я очікую, що вони поки що просто ускладнять Трампу життя так, що він просто хоча б не зможе нам шкодити так відкрито і хамські. Це вже полегшення))) Але не геймченджер(((
⬇Акції оборонних компаній США падають, оскільки інвестори роблять ставку на повну перемогу демократів на виборах
Акції оборонних компаній США зазнали падіння через зростаючі очікування щодо повної перемоги демократів на майбутніх проміжних виборах, оскільки інвестори вважають, що плани адміністрації Трампа щодо збільшення військових витрат на 500 млрд доларів будуть скасовані.
Стандартний для галузі ETF iShares US Aerospace and Defence впав на 16 відсотків з початку липня до середини жовтня, тоді як американський індекс S&P 500 зріс на 3,5 відсотка.
За той самий період, за даними платформи прогнозного ринку Kalshi, ймовірність того, що демократи відвоюють обидві палати Конгресу в листопаді, зросла на 20 відсотків.
«Політична доля [президента США Дональда] Трампа та ймовірність того, що республіканці втратять контроль над Сенатом, майже повністю збігаються з динамікою акцій оборонних компаній», — зазначив Роберт Сталлард, аналітик з питань оборони у Vertical Research Partners. «Зазвичай оборонна політика є надпартійним питанням, але ця адміністрація перетворила її на партійну справу».
Широко очікується, що демократи здобудуть більшість у Палаті представників на проміжних виборах, але їм доведеться вести важку боротьбу за відновлення контролю над Сенатом, де розігруються 35 місць із 100 у верхній палаті Конгресу.
У січні серед інвесторів та керівників оборонної галузі панувало загальне піднесення, коли Трамп запропонував збільшити щорічні видатки на оборону з 1 трлн до 1,5 трлн доларів для створення «війська мрії».
Однак відносини між міністром оборони Пітом Хегсетом та Конгресом погіршилися через війну з Іраном, тоді як демократи пообіцяли скасувати значні скорочення фінансування внутрішніх програм.
Занепокоєння щодо інфляції та зростання дохідності казначейських облігацій також поставило під сумнів двопартійну підтримку збільшення військових витрат.
Акції американських оборонних компаній цього року показали гірші результати, незважаючи на різке зростання світових витрат на оборону та невирішені конфлікти в Україні та на Близькому Сході, які сприяли буму попиту на американські ракетні системи.
Оскільки провідні оборонні підрядники вже намагаються впоратися з багаторічним відставанням у виробництві, поспіх США та їхніх союзників щодо поповнення та розширення запасів боєприпасів з початку війни не призвів до більшого ентузіазму інвесторів.
Акції компанії «Lockheed Martin», головного підрядника затребуваної системи протиракетної оборони «Patriot», впали більш ніж на 20 відсотків порівняно з піковим значенням на початку березня, тоді як акції інших провідних оборонних компаній — «Northrop Grumman» та «L3Harris» — за той самий період знизилися відповідно на 35 та 36 відсотків.
Байрон Каллан, керуючий партнер дослідницької фірми Capital Alpha Partners у Вашингтоні, зазначив, що на початку року кілька керівників оборонної галузі висловили оптимізм щодо того, що республіканці забезпечать виділення додаткових 500 млрд доларів на оборонні витрати, як це запропонував Трамп.
Однак демократи незадоволені тим, як частина фінансування оборони була просунута через Конгрес. Хегсет ще більше розлютив законодавців своєю відмовою надати детальний звіт про витрати, пов’язані з конфліктом в Ірані.
Хоча збільшення виробництва ракет, запаси яких вичерпалися, користується підтримкою обох партій, Каллан зазначив, що законодавці, ймовірно, ставитимуть під сумнів обсяги замовлень на дороговартісні одиниці техніки, такі як винищувачі F-35 та міжконтинентальні балістичні ракети «Сентинел».
«Я не чую, щоб хтось із демократів закликав до різкого скорочення видатків на оборону, але оборону не можна розглядати ізольовано», — додав він. «Демократи прагнутимуть збільшити видатки на інші сфери, тож питання оборони, ймовірно, буде включено до цих дискусій».
Однак Ренді Гвіртцман, портфельний менеджер компанії Baron Capital, висловив думку, що інвестори приділяють занадто велику увагу результатам проміжних виборів, зазначивши, що акції оборонних компаній з малою капіталізацією постраждали навіть сильніше, ніж акції провідних «гігантів».
Він зазначив, що існує «хибне уявлення», нібито «якщо демократи переможуть на проміжних виборах, оборонна галузь буде зруйнована. Я справді не думаю, що це так».
Сталлард із Vertical Research Partners зазначив, що під загрозою можуть опинитися гучні проєкти, особисто пов’язані з Трампом, багато з яких експерти в галузі оборони вважають ексцентричними або нездійсненними. До них належать «Золотий флот» лінкорів «класу Трампа» та мережа космічної зброї під назвою «Золотий купол».
«Усе, що має ім’я Трампа або слово «золотий», може опинитися під загрозою», — сказав Сталлард.
Цього тижня акції кількох провідних американських оборонних компаній продемонстрували відновлення, оскільки інвестори очікують на звіти про солідні прибутки за третій квартал наступного тижня. Акції аерокосмічних та оборонних компаній також виграли від перерозподілу коштів з технологічного сектору на тлі побоювань щодо надмірних витрат на інфраструктуру штучного інтелекту.
Аналітики стверджують, що незалежно від результату бюджетного процесу в США, геополітична нестабільність і надалі стимулюватиме попит на американську зброю. За даними інвестиційного банку Cantor Fitzgerald, акції авторитетних оборонних компаній отримають вигоду, «оскільки тривалі конфлікти послаблюють потенціал стримування США до такої міри, що зростає ймовірність більш масштабного глобального конфлікту»
