Завод был одним из первых семи мусоросжигательных заводов в бывшем СССР. Он был построен заключёнными, демобилизованными по немецкому проекту в 1980–1982 годах. В 1982 году завод был введён в эксплуатацию. Когда немецкий фильтр в трубе засорился, его сняли и больше не устанавливали. Завод продолжал дымить без фильтра в течение многих лет. В первой половине 1990-х годов он был закрыт.
В 2001 году, в ходе реорганизации «Харьковтеплоэнерго», завод оказался «ничейным» — его не передали из собственности области в собственность города. В 2011 году он был полностью разрушен. Сейчас на этом месте находится небольшая свалка, куда свозят мусор из Харькова. Там роются асоциальные люди — сортируют отходы, как и возле Рогани.
Изначально в Харькове планировалось построить три мусоросжигательных завода. Однако после запуска одного завода оказалось, что объём поступающего мусора почти вдвое меньше ожидаемого. Это было вызвано махинациями перевозчиков отходов, которые значительно завышали количество транспортируемого мусора ради «красивой» статистики.
Таким образом, было выявлено, что один завод может покрыть потребности, если установить несколько дополнительных котлов. В 1996 году предприятию удалось забрать новое оборудование из Донецка, где оно хранилось без использования, поскольку «зелёные» не позволили построить там завод. Однако расширить завод не удалось — в 2001 году он прекратил работу. А чтобы в будущем вопрос его восстановления больше не поднимался, всё оборудование, даже новое, привезённое из Донецка, было сдано в металлолом. Позже разобрали и само здание завода.
