«Сегодня в мире Топ-10 новостей обзора (22 августа)» - Влад Пономарь

«Сегодня в мире Топ-10 новостей обзора (22 августа)» - Влад Пономарь

«Топ-10 новостей обзора»:


1. Курс доллара поднялся выше 68 рублей впервые с 13 августа. В ходе торгов доллар вырос до 68,04 руб.

2. Российским банкам предсказали неплатежеспособность по валютным долгам.
Дальнейшее ослабление рубля вызовет нехватку капитала у ряда крупных российских банков и может привести к заморозке выплат по субординированному валютному долгу, предупреждает Райффайзенбанк.
Критический курс находится на уровнях выше 70 рублей за доллар, говорит аналитик Райффайзенбанка.
Чем дороже валюта, тем выше балансовая оценка валютных активов банков в пересчете на рубли и тем больше капитала им требуется, чтобы выполнить нормативы ЦБ.
Каждые 5 рублей роста курса доллара снижают достаточность капитала банков на 20 базисных пунктов, оценивает Порывай.
"Учитывая низкий запас капитала, невысокую прибыльность и относительно большую концентрацию валютных активов, у некоторых крупных банков может возникнуть потребность в привлечении допкапитала при ослаблении рубля (выше 70 рублей за доллар)", предупреждает эксперт.
"В соответствии с версией "Базель 3", действующей в РФ, это может привести к списанию субординированных инструментов, в частности, невыплате купонов по бессрочным субординированным евробондам", - добавляет Порывай.
Ту же оценку дает международное рейтинговое агентство Fitch: курс выше 70 рублей за доллар может оказаться "проблемой для некоторых крупных банков", а ЦБ придется идти на послабление нормативов, как это уже было в 2014г.
Ситуация для банковской системы усугубляет накопленный груз плохих активов и возобновившийся процесс повышения процентных ставок на рынке. На балансе банков находятся долговые ценные бумаги на 9,44 трлн рублей, доходность которых на фоне угрозы санкций и ускорения инфляции поднялась на 0,5-1 процентного пункта. Это транслируется в снижение их рыночной стоимость и заставляет банки фиксировать убыток.
При этом полное признание проблемных и безнадежных кредитов, зависших на банковских балансах, - т.е. невозможность их взыскать с последующим списанием - потребует 2,7 трлн рублей, подсчитал Райфффайзенбанк.
Это 2-летняя прибыль и 28,5% от суммарного капитала всей банковской системы. В этом случае достаточность капитала в целом по системе (показатель Н1.0) упадет с нынешних 12,2% до 7,86%, что ниже минимально допустимого уровня 8%.

3. Сделка "Роснефти" ударила по рублю. Рубль возобновил падение на Московской бирже.
К оттоку капитала из гособлигаций РФ, падающих 13 сессий подряд и тромбующих минимумы с ноября 2016г, добавился отток долларов под нужды "Роснефти", отмечает в обзоре Сбербанк CIB.
Банк ВТБ представил $2 млрд катарскому фонду QIA на покупку акций "Роснефти" из пакета, приватизированного в декабре 2016г.
Изначально сделку финансировал итальянский Intesa, но не найдя желающих вложиться в этот кредит, летом прошлого года потребовал погашения.
Попытка найти деньги в Китае успехом не увенчалась: китайская CEFC, согласившаяся выкупить три четверти приватизированных акций, попала под расследование, а ее глава Йе Яньмин был арестован в январе по подозрениям в экономических преступлениях.
Отток валюты на кредит Катару усугубил дефицит долларов на рынке, а занять в валюте стало дороже: ставка валютного свопа упала ниже 6%, а базис овернайт просел ниже минус 100 б.п.
При этом оборот на рынке валютных свопов, позволяющих привлекать доллары под залог рублей, опустился до $8 млрд, что "значительно ниже нормального уровня" (12 млрд), отмечает Сбербанк CIB.
"Это говорит о сокращении валютной ликвидности, которое могло быть обусловлено предоставлением кредита на $2 млрд от ВТБ катарскому фонду для финансирования покупки акций Роснефти", - пишут стратеги Том Левинсон, Юрий Попов и Николай Минко.
Рубль остается под давлением, напряжение нарастает, говорит замдиректора аналитического департамента "Альпари" Анна Кокорева: нерезиденты продолжают распродавать российские активы. С начала августа рубль потерял 8% к доллару и 5% к евро, а с апреля, когда под американский санкционный каток попал "Русал", обесценился на 20% (курс доллара вырос на 11 рублей).

4. ВШЭ: Экономика РФ вновь может погрузиться в стагнацию.
Свободный опережающий индекс (СОИ), рассчитываемый Центром развития Высшей школы экономики, в июле 2018г. перешел в отрицательную область.
Более того, резко снизился индикатор внутреннего спроса, что может указывать на возможность скорой стагнации в экономике, сообщает «Финмаркет» со ссылкой на обзор института «Центр развития» НИУ ВШЭ.
Как указывается в исследовании, «в июле 2018г СОИ неожиданно перешел в отрицательную область)». «На фоне высоких нефтяных цен такое снижение почти исключительно объясняется резким обмелением потока новых заказов», — подчеркивают эксперты ВШЭ.
Авторы констатируют, что в прошлом месяце «резко снизился такой индикатор внутреннего спроса, как баланс (разность) положительных и отрицательных изменений потока новых заказов».
«Этот показатель рассчитывается ОЭСР (Организацией экономического сотрудничества и развития). Сокращение внутреннего спроса на продукцию российской промышленности бесспорно. Во всяком случае, индикатор ОЭСР не падал до столь низкого уровня (минус 22,5%) с середины 2015г, когда состояние российской экономики было далеко от идеального», — отмечают эксперты.
Они добавляют, что опросы IHS Markit (на их основе рассчитывается известный индикатор PMI) также указывают на сокращение объема новых заказов.

5. Бизнес массово выводит валюту из российских банков.
Российская банковская система продолжает терять валюту. Корпорации выводят средства с российских счетов четвертый месяц подряд, следует из данных, которые приводит Райффайзенбанк и статистики ЦБ. В июле юрлица забрали еще $3 млрд в добавок к $4,9 млрд месяцем ранее.
Суммарно с начала апреля отток с корпоративных счетов достиг $17,3 млрд, или 6,5% от клиентских средств в инвалюте.
Вывод средств в июле был связан с необходимостью гасить внешний долг, говорит аналитик Райффайзенбанка: суммарно на эти цели могло потребоваться $7,75-9,5 млрд.
Покрыть отток за счет возврата валютных кредитов банкам не удалось: погашение займов принесло лишь $1,1 млрд. В результате кредитно-депозитные операции забрали из системы $1,9 млрд.
Чтобы компенсировать недостачу, банкам пришлось занять $0,3 млрд у нерезидентов и продолжить распродажу валютных ценных бумаг.
Эти средства позволили нарастить запасы свободной валюты: месяц назад система находилась в состоянии дефицита: собственные запасы банков в виде наличной валюты и высоколиквидных активов не покрывали всех обязательств перед клиентами по расчетным счетам. Разница достигала $2,6 млрд.
Теперь же удалось сформировать подушку на $1,3 млрд, однако ее размер остается мизерным - в 12 раз меньше, чем на лето 2016г.
"Заметного улучшения ситуации с валютной ликвидностью не произошло", - говорит Порывай: банки подключились к скупке валюты, фондируя валютные активы рублевыми обязательствами.
Потеряв 70 млрд рублей с рублевых клиентских счетов, банки нарастили кредитование на 607 млрд рублей.
"Такая ситуация (при которой отток рублевых средств в кредитование не покрывается притоком ликвидности на клиентские счета) обусловлена, в том числе, тем обстоятельством, что некоторые рублевые кредиты впоследствии конвертируются в доллары (для выплат по внешнему долгу или дивидендов)", - отмечает Порывай.

6. Проблема: снижение курса рубля делает покупку ОФЗ малопривлекательной, а Минфину нужно еженедельно занимать 25 млрд рублей –эксперты Росбанка.

7. В ГосДуме отказались смягчать пенсионную реформу.
Парламентские слушания по проекту пенсионной реформы, которые состоялись накануне в ГосДуме после вялых попыток протеста со стороны населения и резкого падения рейтингов Путина, правительства и "Единой России", не принесли изменений в инициированный правительством закон.
Если в начале лета в Кремле задумывались о серьезном смягчении параметров реформы, вплоть до снижения планки выхода на пенсию для женщин и продления переходного периода, то на слушаниях, куда не явились ни премьер Медведев, ни глава Минфина, обсуждение свелось лишь к "косметическим" правкам в законопроект.
Решение о повышении пенсионного возраста "давно назрело" и уже не изменится, заявил глава Минтруда.

8.1. «Ромир»: Личная инфляция россиян почти в 5 раз превысила официальную.
Среди групп товаров и услуг, по которым рассчитывается дефлятор, значительно подорожали услуги ЖКХ. «Очевидно, что повсеместный рост тарифов с 1 июля повлиял на скачок индекса», — подчеркивается в исследовании.

8.2. Реальные доходы россиян снизились за июль почти на 5%.

8.3. Власти могут повысить тарифы на воду.
Правительство изучает вопрос об увеличении тарифов на воду, пишут "Известия".
Поручение изучить этот вопрос получили представители ведомств на совещании у первого вице-премьера, министра финансов Антона Силуанова.

8.4. «Натали Турс» выплатила только 0,2% возмещения пострадавшим клиентам.
Туроператор «Натали Турс» выплатил пострадавшим клиентам только 0,2% возмещения от совокупных обязательств в 1,5 млрд рублей, сообщили в Ростуризме.
Компания представила данные об общем количестве клиентов, перед которыми не были исполнены в полном объеме обязательств — это 30,2 тыс. человек.

8.5. Минсельхоз думает, как сдержать рост цен на зерно. Плохой урожай тревожит чиновников.
Минсельхоз может продать до 1,5 млн т зерна, чтобы сдержать рост внутренних цен.

9. Депутат Госдумы от «Единой России», бывшая гимнастка Светлана Хоркина об оккупации Крыма: «Мы дали людям высказаться, иначе бы их убили бандеровцы».

10. Костюк обыграла россиянку, уступая 1:5 в третьем сете.
В первом круге квалификации US Open 16-летняя украинка Марта Костюк обыграла Валентину Ивахненко из России – 4:6, 7:6, 7:6.
У Ивахненко во втором сете было 2 матч-поинта.
По ходу третьего, решающего сета, украинка уступала 1:5, потом Костюк довела матч до 6:6, где у россиянки было 4 матч-поинта, но Марта перевела игру на тай-брейк и победила.

Влад Пономарь